Азиатские рынки пытались укрепиться в пятницу после тяжелой недели, вызванной опасениями по поводу слабеющей экономики Китая и опасениями, что ставки в США останутся более высокими дольше, поскольку доходность долгосрочных облигаций выросла.
Самый широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона от MSCI за пределами Японии вырос на 0,1% после достижения девятимесячного минимума предыдущей сессией. Тем не менее, за неделю они потеряли 2,8%, что является третьей неделей снижения подряд.
Японский Nikkei (.N225) потерял 0,4% и снизился на 3% за неделю.
Данные, опубликованные рано утром в пятницу, показали, что базовая инфляция в Японии замедлилась в июле, что, вероятно, поддержит рыночные ставки на то, что Банк Японии не спешит сворачивать смягчение денежно-кредитной политики в ближайшее время.
Китайские «голубые фишки» (.CSI300) выросли на 0,2%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng (.HSI) упал на 0,3%. Китайские гиганты недвижимости прибавили 0,3%, отступив от девятимесячного минимума, достигнутого всего сессию назад.
Усилив опасения по поводу углубления кризиса в секторе недвижимости Китая, China Evergrande (3333.HK), один из крупнейших застройщиков страны, в четверг подал иск о защите от кредиторов в суд по делам о банкротстве в США.
Акции Китая упали на 10% со своих январских максимумов, поскольку мрачные экономические данные выявили замедление восстановления после пандемии, при этом инвесторы остаются не впечатленными лишь отдельными мерами поддержки со стороны политиков.
«В начале года экономика Китая набирала обороты. Но с тех пор картина постепенно ухудшалась и сейчас выглядит довольно мрачной», — сказал Йонас Голтерманн, заместитель главного экономиста по рынкам Capital Economics.
«Хотя трудно увидеть катализатор для долгосрочного поворота на фондовом рынке Китая, многие плохие новости на нем уже не учитываются. Наш основной сценарий остается таким, что они практически не выигрывают, а не терпят крах».
В других странах казначейские облигации немного выросли после интенсивной распродажи в течение последних пяти недель. Доходность десятилетних облигаций снизилась на 5 базисных пунктов до 4,2564% в Азии, после достижения 10-месячного максимума в 4,3280% в четверг.
Доходность 30-летних облигаций также упала на 4 базисных пункта до 4,3684%, откатившись от 12-летнего максимума в 4,426%, достигнутого за ночь.
Сильные экономические данные США, включая падение еженедельных заявок на пособие по безработице в четверг, показали, что крупнейшая экономика мира не замедляется, как хотелось бы, в условиях высокой стоимости заимствований, что побудило трейдеров сократить ставки в следующем году.
«Рынок снизил масштабы будущих сокращений, поскольку экономика просто не успокаивается», — говорит Падрайк Гарви, региональный руководитель исследований в Северной и Южной Америке ING. «Доверие может снизиться, но экономика США продолжает тратить и делает все практически как обычно».
«Важно отметить, что повышенное давление на рыночные ставки оказывалось в более длительных периодах, а не в более коротких. Более короткие периоды остаются неизменными, поскольку ФРС, вероятно, закончила, и это связано со значительным ослаблением данных по инфляции».
Модель прогноза GDPNow Федеральной резервной системы Атланты предполагает, что экономика США, вероятно, вырастет на 5,8% в годовом исчислении в третьем квартале, по сравнению с предыдущим прогнозом в 5%.
На валютных рынках доллар частично утратил свой взлет в пятницу, но все же сумел удержать недавний рост после достижения шестинедельного максимума.
Японская иена восстановила позиции, поднявшись на 0,3% до 145,35 за доллар, упав на этой неделе до девятимесячного минимума в 146,56 за доллар, поскольку разница в доходности между США и Японией увеличилась.
Тем не менее, они все еще приблизились к уровням, которые вызвали вмешательство японских властей в конце прошлого года.
Евро упал около пятинедельного минимума на уровне $ 1,0876, снизившись на 0,6% за неделю, в то время как чувствительный к риску австралийский доллар пробил ключевой уровень поддержки за ночь и в последний раз торговался на уровне $ 0,6417.
В других странах цены на нефть незначительно выросли. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,1% до 84,24 доллара за баррель, а фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate в США также выросли на 0,3% до 80,64 доллара.
Цена на золото была немного выше и составила 1893,6 доллара за унцию.