Китайские акции упали, что повлекло за собой падение азиатских акций после выхода худших, чем ожидалось, данных по инфляции на выходных и некоторого разочарования по поводу заседания Политбюро.

Акции в материковом Китае упали почти на 1%, что привело к снижению региональных показателей во вторую сессию после того, как опубликованные в субботу данные показали, что потребительские цены упали самыми быстрыми темпами за три года. По данным Bloomberg Intelligence, некоторые участники рынка могут быть разочарованы тем, что регуляторы Китая отказались от «жестких» формулировок при описании денежно-кредитной политики на 2024 год. Доллар вырос против большинства своих основных валют.

В остальном регионе динамика была неоднозначной, так как трейдеры ожидали насыщенной событиями недели, когда во вторник будут представлены данные по инфляции в США , решение Федеральной резервной системы по политике в среду и данные по розничным продажам в четверг.

«Ситуация с дефляцией в Китае усугубляется тройным ударом со стороны внутренних цен на продукты питания, коррекции международных цен на нефть и слабого внутреннего спроса. Нет времени для политических колебаний, чтобы предотвратить порочный круг между дефляцией, доверием и экономической активностью», и существует растущий риск неизбежного снижения норматива резервных требований и/или снижения ставок», — написали экономисты Citigroup во главе с Синьюй Цзи в записке для клиентов.

Высшее руководство Китая пообещало усилить финансовую поддержку и подчеркнуло важность экономического «прогресса» на встрече в пятницу, сообщило официальное информационное агентство Синьхуа. Политбюро также заявило, что денежно-кредитная политика должна быть гибкой, адекватной, целенаправленной и эффективной, при этом из заявления была исключена предыдущая формулировка «силовая».

«Тон монетарной и налогово-бюджетной политики более консервативен, чем раньше. Это означает, что уровень смягчения монетарной политики в 2024 году может быть не таким большим, как в 2023 году», — сказал Виллер Чен, старший аналитик Forsyth Barr Asia Ltd.

В других странах базовые фондовые индексы Японии подскочили как минимум на 1%, поскольку австралийские акции также выросли после ралли на фондовом рынке США в пятницу. Индексы в Гонконге упали более чем на 2%, в то время как фьючерсные контракты на акции США практически не изменились в Азии. Доходность 10-летних казначейских облигаций сохранилась на уровне 4,24%.