Турция выходит на рынок долларовых облигаций впервые с тех пор, как президент Реджеп Тайип Эрдоган был переизбран в мае и предпринял смену политики в попытке вернуть иностранных инвесторов.

Правительство предлагает пятилетние долларовые сукуки — или исламские банкноты — с начальной доходностью в районе 8,875%, по словам источника, знакомого с вопросом, который не уполномочен выступать публично и попросил не называть его.

Это будет эталонная сделка, сказал источник, указав, что она составит не менее 500 миллионов долларов. Ценообразование и размер могут быть окончательно определены позже во вторник.

Этот шаг был предпринят на фоне стремления стран с формирующимся рынком воспользоваться снижением доходности после роста базовых облигаций казначейства США. Это было вызвано тем, что многие инвесторы предсказывали, что Федеральная резервная система закончит с повышением процентных ставок в этом цикле.

В последний раз Турция выходила на долларовый рынок в апреле, продав обычных облигаций на 2,5 миллиарда долларов со сроком погашения в 2030 году и доходностью 9,3%. С тех пор цена выросла, и сейчас они торгуются примерно на 8,6%.

Банками, управляющими последними облигациями, являются Emirates NBD Bank ПАО, HSBC Holdings Plc, JPMorgan Chase & Co., Кувейтский финансовый дом KSCP и Национальный банк Катара QPSC. Это первый турецкий сукук более чем за год.

Турецкие официальные лица заявили, что выпустят еврооблигации в этом году, чтобы помочь профинансировать усилия по восстановлению на юго-востоке страны после разрушительных землетрясений в феврале.

ADQ, фонд благосостояния Абу-Даби, купит облигации на сумму до 8,5 миллиардов долларов, которые планируется выпустить до конца этого года, заявил министр финансов Турции Мехмет Шимшек. Неясно, является ли долларовый сукук частью усилий по восстановлению после землетрясения.

Министерство финансов Турции в этом году продало долговых обязательств на международных рынках на 7,5 миллиардов долларов. Это 75% от запланированных на этот год 10 миллиардов долларов.