Мы можем не знать точно, когда состоится следующий обвал на рынке, но в какой-то момент он обязательно произойдет. Принятие рыночных циклов является частью инвестирования и подготовка к спадам должно стать обязательным условием формирования портфеля. Поэтому стоит заранее побеспокоится о выборе акций, которые не покажут взрывной рост, но обеспечат стабильность во время распродаж.
Сразу отметим, что данная имеет ознакомительный характер и не является инвестиционной идеей. Торговля ценными бумагами сопряжена с высокими рисками и требует специальных навыков. Пройти обучение торговле на фондовом рынке можно на сайте SDG Trade.
Коммунальные услуги
Один из классических защитных секторов, который, как известно, хорошо работает во время рецессии. Когда люди тратят деньги на жилье, дорогие товары, отпуск и обеды, они с меньшей вероятностью отключают электричество, воду или отопление в своих домах. В результате у поставщиков коммунальных услуг есть относительно стабильные доходы, которые, как правило, имеют медленный рост и ограниченные перерывы в экономических циклах.
Eversource Energy (NYSE: ES) предоставляет услуги по снабжению природным газом, электричеством и водоснабжением 4,3 миллионам потребителей в Коннектикуте, Массачусетсе и Нью-Гэмпшире. Форвардный коэффициент P/E, равный 21,9х, и соотношение EV/EBITDA — 14,1х, на текущем рынке достаточно низкое, чтобы обеспечить относительную подушку безопасности на случай падения стоимости в случае обвала рынка. Eversource также выплачивает дивиденды в размере 2%, что обеспечивает прибыл на спадах. Инвесторам, не склонным к риску, также понравится тот факт, что у Eversource относительно низкий уровень долга среди коммунальных предприятий — соотношение долга к собственному капиталу всего 1,17х.
Потребительские товары
В тяжелые времена потребители по-прежнему покупают продукты, предметы домашнего обихода и товары для дома. Компании, которые владеют популярными брендами товаров повседневного спроса, часто менее волатильны во время спадов и рыночных обвалов. Они никогда не будут отличным источником роста, но они стабильны.
Procter & Gamble (NYSE: PG) предлагает потребительские товары в таких категориях, как красота, и предметы личной гигиены и прочее. Портфель компании включает в себя множество известных брендов, в том числе Bounty, Crest, Gillette, Head & Shoulders, Oral-B, Olay, Pampers, Pantene, Tide и Vicks. Компания работает в 70 странах и может выдержать любую рецессию, поэтому фундаментальные показатели Procter & Gamble останутся стабильными.
P&G торгуется с умеренным форвардным коэффициентом P/E, равным 22,9х, и EV/EBITDA 16,2х, так что цена акций зависит от прибыли компании. По акциям также выплачиваются дивиденды в размере 2,5% при устойчивом коэффициенте выплат в 59%.
Дискаунтеры
Dollar Tree (NASDAQ: DLTR) управляет более 15 000 магазинов в 48 штатах США и Канаде. Когда S&P 500 падал более чем на 40% с 2007 по начало 2009 года, акции Dollar Tree показывали стабильность. Общие товары первой необходимости по самой низкой цене приносят очевидную ценность для потребителей. Если следующий обвал рынка будет вызван слабыми экономическими условиями в США, финансовые показатели Dollar Tree, вероятно, останутся стабильными.
Акции Dollar Tree торгуются с форвардным коэффициентом P/E 17,2х и EV/EBITDA 16х. Инвесторы, стремящиеся ограничить риск в своих портфелях, вероятно, увеличат долю в этих акциях, что должно ограничить потери во время следующего краха рынка.