Региональные банки США, вероятно, будут придерживаться консервативной стратегии в отношении управления капиталом и обратного выкупа акций в связи с ожидаемым давлением на прибыль из-за потерь по кредитам на коммерческую недвижимость (CRE).
Инвесторы продолжают пристально следить за региональными кредиторами из-за потенциальных рисков, связанных с CRE и коммерческими заемщиками. Акции региональных банков демонстрируют отставание от широкого рынка на фоне опасений, что высокие процентные ставки негативно повлияют на спрос заемщиков и прибыль банков в 2024 году.
Недавние проблемы с кредитами CRE у New York Community Bancorp и First Foundation привлекли внимание к рискам дефолта в этом секторе. Аналитики Morgan Stanley отмечают, что портфели CRE созревают постепенно, и убытки обычно незначительны.
Ожидается, что прибыль банков значительно снизится из-за увеличения резервов на покрытие просроченных кредитов и снижения процентных доходов вследствие слабого спроса на кредиты. Председатель ФРС США Джером Пауэлл подчеркнул, что риски CRE будут присутствовать в банковском секторе в течение длительного времени.
Региональные банки также увеличили долю более рискованных корпоративных кредитов неинвестиционного уровня. По прогнозам ФРС, общие потери банков по кредитам могут достичь 571 миллиарда долларов при неблагоприятном сценарии.
