Рекордная инфляция в 9,5% по итогам декабря 2024 года существенно меняет правила игры на инвестиционном рынке. Профессор экономики РАНХиГС Александр Ветров провел детальный анализ текущей ситуации и поделился эксклюзивными рекомендациями по адаптации инвестиционных стратегий.
«Мы наблюдаем парадоксальную ситуацию: высокая инфляция, вопреки распространенному мнению, открывает окно возможностей для грамотных инвесторов», – отмечает Ветров. По его словам, ключевая ставка в 21% создает уникальные условия для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля.
Эксперт выделяет три основных направления для инвестирования в условиях повышенной инфляции:
- Первое – акции компаний-экспортеров, которые получают выручку в валюте.
- Второе – компании с устойчивым потребительским спросом, способные переносить рост издержек на конечного потребителя.
- Третье – предприятия с низкой долговой нагрузкой и стабильным денежным потоком.
«Анализ исторических данных показывает: периоды высокой инфляции часто предшествуют мощному росту фондового рынка. Сейчас мы видим классическую ситуацию перепроданности по многим качественным активам», – подчеркивает Ветров.
Интересное наблюдение касается дивидендных историй. По расчетам эксперта, российские компании в 2024 году могут увеличить дивидендные выплаты на 15-20% для компенсации инфляционных потерь акционерам. Особенно перспективными выглядят металлурги и нефтяники.
«Важно понимать: текущая инфляция носит немонетарный характер. Банк России планирует вернуть показатель к целевым 4% к 2026 году. Для инвесторов критично выстроить защитную стратегию на период высокой волатильности», – рекомендует профессор.
Отдельного внимания заслуживает сектор недвижимости. В условиях повышенной инфляции арендные ставки традиционно растут, что делает привлекательными вложения в акции девелоперов и строительных компаний.
«Мой главный совет – не пытаться угадать дно рынка. Разумнее использовать стратегию усреднения при покупке качественных активов на долгосрочную перспективу», – заключает Ветров.
По прогнозам «Karl-Marks.ru«, текущий год станет определяющим для формирования новых инвестиционных трендов. Инвесторам рекомендуется внимательно следить за динамикой инфляции и корректировать свои портфели с учетом меняющейся макроэкономической ситуации.
