Кто из главных бенефициаров санкций в отношении российской и венесуэльской нефти? Американские поставщики, которые проложили себе путь на рынки, где когда-то доминировали ОПЕК и его союзников.

Экспорт нефти из США установил пять новых месячных рекордов с тех пор, как западные страны начали вводить санкции против России в 2022 году. А в связи с тем, что торговые ограничения в отношении Венесуэлы должны быть возобновлены в апреле, американские баррели начинают вытеснять санкционную нефть в Индии, одном из крупнейших покупателей незаконной нефти.

Этот сдвиг подчеркивает, в какой степени санкции помогли американской нефти захватить долю рынка по всему миру. В то время как американская нефть долгое время была самым популярным баррелем в мире, перебои в потоках энергоносителей после начала конфликта на Украине создали новую притягательную силу для американских баррелей. Поставки в Европу и Азию резко выросли, превратив США в одного из крупнейших мировых экспортеров.

Рекордная добыча в США, появившаяся как раз в тот момент, когда ОПЕК и ее союзники ограничивают свои собственные поставки, также помогла американским производителям закрепиться на зарубежных рынках. Физические цены на нефть отражают это: WTI в Хьюстоне торгуется вблизи самых высоких уровней с октября, а сернистый эталон Mars не сильно отстает.

«Добыча в США растет, а добыча ОПЕК и России снижается, так что США, по определению, будут иметь большую долю рынка», — сказал Гэри Росс, ветеран нефтяного консалтинга, ставший менеджером хедж-фонда в Black Gold Investors LLC.

Индия — третий по величине импортер нефти и второй по величине покупатель Москвы после Китая — является последним рынком, на котором наблюдается приток американской нефти. Американские поставки в Индию должны подскочить в марте до самого высокого уровня почти за год, согласно данным компании Kpler, занимающейся отслеживанием сырой нефти.

В то же время импорт российской нефти упал примерно на 800 000 баррелей в день по сравнению с прошлогодним максимумом, показывает отслеживание танкеров Bloomberg. Поставки из России могут сократиться еще больше, поскольку индийские нефтеперерабатывающие заводы больше не принимают грузы с танкеров, принадлежащих государственному ПАО «Совкомфлот», которое недавно попало под санкции США.

Несмотря на то, что поставки из США не могут полностью заменить российскую нефть из-за различий в качестве нефти и времени в пути, «определенно есть небольшой разворот в сторону привлечения большего количества нефти из США», — сказал Мэтт Смит, ведущий аналитик по нефти в Северной и Южной Америке в Kpler.

Индийские нефтеперерабатывающие заводы также приостановили закупки из Венесуэлы в преддверии истечения срока действия освобождения США от санкций в середине следующего месяца. В настоящее время эти поставки могут достичь самого низкого уровня в этом году.

«По мере того, как добыча в США продолжает постепенно расти, каждый дополнительный баррель, который добывается, вероятно, будет экспортироваться», — сказал Смит из Kpler.