Польша планирует второй международный выпуск облигаций за неделю, чтобы помочь финансировать растущие потребности в займах и воспользоваться окном возможностей для эмитентов развивающихся рынков.

Страна поручила BNP Paribas SA, Deutsche Bank AG, Banco Santander SA и Societe Generale SA организовать продажу облигаций, деноминированных в евро, сообщило Министерство финансов в среду. Польша продает 7-летние облигации примерно на 90 базисных пунктов выше средних свопов, по словам источника, знакомого с этим вопросом.

Объявление было сделано через несколько дней после того, как Варшава продала облигации, номинированные в японских иенах, поскольку это увеличивает зависимость от долга в иностранной валюте для финансирования расходов, взятых в преддверии октябрьских выборов, а также дальнейшего наращивания военной мощи. Согласно проекту бюджета, чистая продажа облигаций в следующем году вырастет на 160%.

Доходность суверенных облигаций в евро 2033 года, которые были проданы в феврале, упала в среду до 3,96% с 4,48% в прошлом месяце, прежде чем проевропейские партии получили парламентское большинство на выборах и пообещали восстановить связи с Брюсселем и вернуть средства, замороженные из-за нарушений верховенства закона.

Заемщики развивающихся рынков в последние недели вернулись на мировые рынки облигаций, воспользовавшись передышкой на фоне сигналов о том, что Федеральная резервная система, возможно, близка к сворачиванию агрессивного повышения процентных ставок. Это, в сочетании с замедлением роста рабочих мест в крупнейшей экономике мира, помогло снизить доходность казначейских облигаций США с 16-летнего максимума, позволив выйти на рынок ряду сделок, которые были приостановлены.