Крупнейшие банки США готовы списать больше проблемных кредитов, чем с первых дней пандемии, поскольку более длительные процентные ставки и потенциальный экономический спад ставят заемщиков в безвыходное положение.

Согласно данным, собранным Bloomberg, JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc. и Wells Fargo & Co., которые сообщают о результатах третьего квартала в пятницу, присоединятся к Bank of America Corp., которые выйдут во вторник, сообщив о совокупных чистых списаниях в третьем квартале примерно на 5,3 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем для группы со второго квартала 2020 года.

Эта цифра более чем в два раза выше, чем годом ранее, поскольку кредиторы борются с потребителями, которые изо всех сил стараются не отставать от растущих процентных ставок, а индустрия коммерческой недвижимости все еще борется с последствиями пандемии. Главный исполнительный директор Citigroup Джейн Фрейзер заявила в прошлом месяце, что ее банк начинает замечать признаки слабости у американских потребителей с низким кредитным рейтингом, чьи сбережения были съедены историческим уровнем инфляции. Тем не менее, по ее словам, подавляющее большинство смогли справиться с повышением ставок.

«Любые сбои в кредитовании будут наказаны рынком», — сказала в записке для клиентов Эрика Наджарян, аналитик UBS Group AG. «Тем не менее, в третьем квартале было на удивление мало разговоров о кредитном качестве банков с крупной капитализацией, даже в сфере коммерческой недвижимости или некоторых из наиболее разрекламированных банкротств».

Ухудшение кредитного качества предполагает, что банкам, возможно, придется откладывать больше денег на покрытие проблемных кредитов в случае ухудшения экономики. Увеличение резервов на покрытие безнадежных долгов съест прибыль.

В дополнение к ухудшению кредитного качества аналитики и инвесторы будут следить за перспективами чистого процентного дохода — разницей между тем, что банки зарабатывают по кредитам, и тем, сколько они выплачивают по депозитам. Надвигающееся повышение требований к капиталу и ожидания снижения доходов инвестиционно-банковского сектора являются дополнительными препятствиями.

На фоне препятствий, ухудшающих результаты, банковский индекс KBW потерял 23% в этом году, а падение Bank of America на 18% стало самым резким среди четырех крупнейших компаний. Акции нью-йоркского JPMorgan выросли на 8,6% в этом году, и это единственный банк в группе, демонстрирующий прирост.