Китай предложил своим государственным гигантам более жесткие, чем ожидалось, правила торговли сырьевыми товарами, поскольку Пекин стремится устранить скрытые риски на крупнейшем в мире рынке сырья.

По информации источников, знакомых с этим вопросом, правительство собирает отзывы некоторых ведущих государственных энергетических, металлургических и пищевых компаний страны о проектах правил, направленных на защиту от мошенничества и прекращение того, что чиновники считают расточительной финансовой деятельностью.

Правила будут распространяться на разросшиеся китайские промышленные группы, такие как Sinopec и China Minmetals Corp., которые контролируются центральным правительством.

Им будет запрещено торговать сырьевыми товарами, не связанными с их основным бизнесом или не привязанными к основным физическим поставкам, сказали источники, пожелавшие остаться неназванными. Правила также запретили бы так называемую торговлю по замкнутому циклу, при которой связанные организации торгуют друг с другом, получая прибыль несколько раз за один и тот же груз.

Предложения усиливают давление властей, которые меняют сектор, пострадавший от серии громких случаев мошенничества в последние годы. В более широком смысле правительство хочет ограничить способы торговли, которые забирают прибыль у производственных секторов экономики, что в конечном итоге наносит ущерб потребителям.

Эти предложения не распространяются на государственные предприятия провинциального уровня или частный сектор, где многие виды такой торговой деятельности по-прежнему широко распространены. Но предлагаемые правила более жесткие, чем ожидалось.

Рискованный бизнес

В последние годы произошла серия громких мировых скандалов, связанных с торговлей сырьевыми товарами. Aurubis AG, крупнейший производитель меди в Европе, на прошлой неделе сообщила, что раскрыла крупномасштабное мошенничество с поставками сырья, потенциальные убытки которого исчисляются сотнями миллионов евро. В прошлом году торговый гигант Trafigura Group попал в ловушку крупного мошенничества с никелем.

Предлагаемое требование увязывать любые сделки с лежащим в их основе физическим материалом может иметь отношение к двум случаям, которые потрясли сырьевые рынки Китая.

В августе 2022 года несколько китайских торговцев — в основном государственных фирм — обнаружили, что у отечественного торговца медью на самом деле не было руды на сумму почти 500 миллионов долларов, которая должна была стать их залогом. Несколькими месяцами ранее другая группа трейдеров заявила, что их обманули, заставив предоставить кредит под фиктивные объемы алюминия.

По словам трейдеров, SASAC созвал в прошлом месяце встречу с несколькими центральными государственными предприятиями для обсуждения предложений. В проекте правила уточняется, что любые несоответствующие сделки, обнаруженные после 30 сентября этого года, приведут к немедленному увольнению ответственного должностного лица компании.

Другие детали из проекта правил включают:

• запрет на проведение сделок без ордера;
• компаниям запрещено совершать сделки, которые значительно отклоняются от средних уровней;
• компании должны строго контролировать количество своих торговых подразделений и объединять те, которые ведут схожий бизнес.