В условиях рекордной инфляции и высоких ставок ЦБ российские инвесторы вынуждены пересматривать классические стратегии вложений. Об особенностях формирования инвестиционного портфеля в интервью «Газете.Ru» рассказал основатель Ispolin Capital Илья Лобанов.
«Современный инвестор оказался между молотом и наковальней — традиционные инструменты уже не приносят желаемой доходности, а новые несут повышенные риски», — отмечает финансист. По его наблюдениям, для оправдания рисков проекты должны демонстрировать доходность 25-40% при текущей инфляции свыше 9% и ключевой ставке около 20%.
Классическая формула распределения активов 60/40 между акциями и облигациями уступает место более агрессивным стратегиям. Инвесторы активно осваивают венчурные проекты и высокодоходные облигации. Параллельно наблюдается масштабный разворот капитала из Европы в Россию, усиливающий конкуренцию за качественные активы.
«Рынок напоминает лихие 90-е — высокая волатильность и финансовая безграмотность создают благодатную почву для мошенников», — проводит аналогию Лобанов. Эксперт предостерегает от слепой погони за высокой доходностью, особенно через сложные финансовые инструменты.
Ключевыми принципами успешного инвестирования Лобанов называет диверсификацию активов и наличие четкой стратегии действий при падении рынка. «Убыток — сигнал рынка о неверном пути. Умение вовремя признать ошибку и скорректировать курс — залог выживания на рынке», — подчеркивает финансист.
Несмотря на санкционные ограничения, российским инвесторам доступны зарубежные площадки через счета в Сингапуре и сотрудничество с американскими брокерами. Особое внимание эксперт обращает на растущие возможности ОАЭ как нового финансового центра.
