Британская компания денежных онлайн-переводов Wise выйдет на Лондонскую фондовую биржу через прямой листинг. Этот редкий способ стать публичной компанией впервые использовала Spotify в США три года назад, передает CNBC.

Первые торги ценными бумагами Wise, как ожидается, начнутся в среду, после 11:22 по лондонскому времени, согласно проспекту компании. Wise планирует, что ее акции будут представлены двумя классами, технологические гиганты, такие как Facebook и Alphabet (материнская компания Google), были первыми в таких структурах акционерного капитала. В последний раз Wise была оценена частным образом в $5 млрд при вторичной продаже акций. При прямом листинге цена акций полностью определяется рынком, в нем нет ценообразования, которое предшествует IPO. , и цена акций будет определяться рынком после того, как они будут перечислены. Wise заявила, что ее акции двойного класса структурированы таким образом, что ни один существующий акционер не будет владеть более чем половиной голосующих прав только за счет владения акциями класса В.

Британские регуляторы готовы смягчить требования по выходу на биржу в Лондоне, чтобы привлечь, как можно больше технологических компаний в столицу, после выхода Великобритании из Евросоюза. Финтех-сектор страны активно растет, он уже создал таких единорогов как Revolut и Checkout.com и привлек в 2020 году $4,1 млрд венчурных инвестиций. Wise заявила, что ее дебют на бирже станет первым прямым листингом технологической компании в Лондоне. «Это рискованно. Это действительно не так часто делается, особенно с финтехом», — сказал CNBC основатель Tech London Advocates Расс Шоу. «Это прибыльный бизнес. У них нет багажа, который доставил к столу Deliveroo», добавил он. IPO компании по доставке еды Deliveroo обошли стороной крупные институциональные инвесторы из-за опасений по поводу ее бизнес-модели экономики концертов и структуры акций двойного класса, которая давала основателю сервиса Уиллу Шу более 50% голосующих прав. Deliveroo упала на целых 30% в первый же день торгов на бирже.

Wise (ранее Transferwise) осуществляет международные денежные онлайн-переводы для потребителей со средней комиссией 0,7%, для сравнения — 3-4% в американских банках, сопоставляя валютные заказы внутри страны. В то время как крупный бизнес Western Union сократился в 2020 году из-за пандемиии, выручка Wise выросла на 70%, достигнув $420 млн. Карты сервиса могут использоваться для хранения средств, перевода денег и совершения покупок в 55 различных валютах. Компания привлекла $542 млн, по данным PitchBook, от миллиардера Ричарда Брэнсона F , IVP, Андреессена Горовица. Среди ее инвесторов — Grishin Robotics сооснователя Mail.ru Group Дмитрия Гришина, это было первое вложение компании в финтех.

Wise основали в 2010 году эстонские друзья Таавет Хинрикус и Кристо Кярманн. Разочарованные высокими сборами, с которыми они сталкивались при отправке денег между Великобританией и Эстонией, они разработали новый способ осуществления трансграничных переводов по реальному обменному курсу. Эта услуга оказалась популярной среди британцев и быстро расширялась за рубежом. По данным самой компании, у нее более 10 миллионов клиентов, которые используют ее сервис для отправк $7 млрд через границы каждый месяц. Wise конкурирует с компаниями денежных переводов Western Union и MoneyGram и финтех-стартапами Revolut и WorldRemit. В отличие от многих венчурных технологических компаний, Wise была прибыльной в течение многих лет. Компания впервые вышла на безубыточность в 2017 году. В 2021 году Wise удвоила прибыль ($42,7 млн), а выручка выросла на 39% до $580 млн. Крупнейшими акционерами Wise являются ее основатели Кярманн и Хинрикус, которые владеют 18,8% и 10,9% акций компании соответственно. Главным внешним инвестором стартапа является Valar Ventures Питера Тиля, владеющая 10,2% акций компании.

Одной из первых компаний, которая стала публичной благодаря прямому листингу, стала в 2018 году Spotify. Потоковый сервис через прямой листинг вышел на Нью-Йоркскую фондовую биржу. Американское приложение для обмена сообщениями на рабочем месте Slack и криптовалютная биржа Coinbase также стали публичными через прямые листинги. В отличие от традиционного IPO, компании, которые проводят листинг напрямую, не выпускают новых акций и не привлекают новый капитал. Этот процесс также избавляет инвестиционных банкиров от необходимости андеррайтинга предложения. Однако Wise консультируют такие банки, как Goldman Sachs и Morgan Stanley. Основатели технокомпаний и венчурные капиталисты говорят, что прямые листинги могут быть более привлекательным путем на фондовый рынок, чем IPO, поскольку это позволяет избежать высоких сборов за андеррайтинг и потенциальной неправильной оценки акций.