Азиатские акции показали лучший месяц с января, поскольку трейдеры делают ставку на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в следующем году, а слабые данные по Китаю укрепили надежды на дальнейшую поддержку политики.
Индекс региональных акций вырос более чем на 7% в этом месяце, чему способствовало снижение курса доллара и доходности в США, поскольку представители ФРС дали понять, что они, вероятно, закончили с ужесточением политики. Фондовые индексы Китая выросли на фоне глобального ралли из-за опасений по поводу перспектив экономического роста, а отчет, опубликованный в четверг, показал, что производственный сектор страны и сектор услуг сократились в ноябре.
«Все еще слабые данные могут привести к тому, что власти рассмотрят больше вариантов поддержки политики, в то время как рынки продолжают искать уверенность в устойчивом восстановлении в Китае», — сказал Джун Ронг Йеап, аналитик рынка IG Asia Pte.
Между тем, индекс мировых акций приближается к лучшему месяцу с ноября 2020 года на фоне ставок на снижение ставок ФРС. Фьючерсы на американские акции выросли, в то время как доллар ослаб по отношению к своим аналогам из группы 10.
Казначейские облигации стабилизировались после роста в среду. «Быки» по облигациям снова ухватились за комментарии чиновников ФРС, подстегнув ралли в ноябре, которое привело к тому, что показатель глобального суверенного и корпоративного долга стал лучшим месяцем с 2008 года.
«Если вы увидите, что рост просто продолжит постепенно замедляться, вы можете увидеть дальнейший рост облигаций или дальнейшее снижение доходности. Учитывая, что ставка по 10-летним облигациям в целом остается ниже ставки по федеральным фондам, вы можете увидеть, что доходность продолжит падать до конца года», — сказал в эфире Bloomberg Television Алекс Вольф, глава инвестиционной стратегии в Азии JPMorgan Private Bank.
Достоверные данные оказали поддержку мягкой посадке экономики США. Экономическая активность замедлилась в последние недели, поскольку потребители сократили дискреционные расходы, говорится в последнем отчете ФРС. Валовой внутренний продукт вырос самыми быстрыми темпами почти за два года, в то время как потребительские расходы выросли менее уверенными темпами, а предпочтительный показатель инфляции ФРС — индекс цен на расходы на личное потребление — был пересмотрен в сторону понижения.
В других странах нефть стабилизировалась после двухдневного роста, поскольку трейдеры ведут обратный отсчет до ключевого заседания, на котором ОПЕК+ определит политику добычи в новом году. Золото выросло после пятидневного ралли.
Между тем, акции в Японии стабилизировались, поскольку данные показали, что промышленное производство страны в октябре было выше ожиданий, в то время как розничные продажи не оправдали ожиданий. Облигации подешевели после того, как аукцион по продаже двухлетнего суверенного долга вызвал самый слабый спрос с 2009 года на спекуляциях о том, что центральный банк может вскоре скорректировать свою денежно-кредитную политику.
Позже в четверг будут опубликованы данные по инфляции и безработице в Еврозоне, а также заявки на пособие по безработице в США и дефлятор PCE. В Индии акции Tata Technologies Ltd., первой компании из конгломерата salt-to-software, включенной в листинг с 2004 года, более чем удвоились за время своего дебюта на торгах.
Акции китайского девелопера Powerlong Real Estate Holdings Ltd. показали худший день с марта после того, как застройщик объявил дефолт по долларовым облигациям, поскольку он борется с вялыми продажами и ухудшением ликвидности.