Распродажа азиатских акций усилилась, поскольку инвесторы обеспокоены ростом доходности казначейских облигаций и эскалацией напряженности на Ближнем Востоке.
Доходность 10-летних государственных облигаций США растет четвертый день подряд, поднявшись на пять базисных пунктов в Азии, что привело к росту доллара. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что процентные ставки должны будут оставаться на ограничительном уровне некоторое время, чтобы вернуть инфляцию к целевому показателю центрального банка.
Фондовые индексы от Токио до Гонконга, Сиднея и материкового Китая упали более чем на 1%. Нефть подешевела после предыдущего ралли на фоне приостановки США некоторых санкций в отношении добычи в Венесуэле. Спрос на золото в качестве убежища оставался стабильным после роста почти на 7% с момента конфликта между ХАМАС и Израиль 7 октября.
Рост цен на нефть в среду произошел на фоне того, что Иран усилил свою риторику в отношении Израиля после удара по больнице в Газе, который осложнил дипломатические усилия по обузданию ближневосточного конфликта. Акции United Airlines Holdings Inc. упали почти на 10% после предупреждения о войне между Израилем и ХАМАС и повышении цен на авиатопливо, которые повлияют на прибыль. Премьер-министр Великобритании Риши Сунак посетит Израиль в четверг.
«Наблюдается снижение рисков в портфелях, вероятно, привлечение денежных средств в ожидании эскалации геополитических рисков на Ближнем Востоке из-за потенциального наземного вторжения Израиля в сектор Газа и возможного насильственного возмездия Израилю», — сказал Алан Ричардсон, портфельный менеджер Samsung Asset Management.
В других валютах иена немного укрепилась, поскольку экспорт Японии в сентябре вырос больше, чем ожидалось. Трейдеры готовятся к бурным торгам валютой на фоне растущих опасений, что японские власти вмешаются. Бывший член правления Банка Японии сказал, что центральный банк может отказаться от отрицательных процентных ставок к концу этого года.
Австралийский доллар продемонстрировал худшие показатели среди своих конкурентов из Группы 10 после слабых данных по занятости, в то время как малайзийский ринггит упал до 25-летнего минимума, отчасти из-за недавнего роста доллара.
Контракты на американские акции упали в Азии, сведя на нет предыдущий рост, после того как S & P 500 упал на 1,3% в среду. Morgan Stanley упал сильнее всего с 2020 года, поскольку прибыль упала из-за замедления деятельности инвестиционного банка, в то время как Netflix вырос после выхода на рынок после сильной прибыли.
Доходность казначейских облигаций остается на многолетних максимумах, а глава ФРС Кристофер Уоллер отметил, что политики могут подождать и собрать больше данных, прежде чем решать, нуждается ли экономика в дальнейших монетарных ограничениях.
«Повторение сообщения о процентных ставках выше в течение длительного времени может позволить доходности в США оставаться на их текущих уровнях или выше и поддержать доллар», — сказала Кэрол Конг, стратег Commonwealth Bank of Australia.
Тем не менее, повышенная доходность привлекает покупателей, поскольку доходность 20-летнего аукциона оказалась ниже, чем указывалось на предаукционных торгах, что помогло ограничить рост доходности долгосрочных облигаций. Председатель ФРС Джером Пауэлл выступит в Экономическом клубе Нью-Йорка в четверг.
В Азии инвесторы по-прежнему следят за проблемным китайским застройщиком Country Garden Holdings Co., которому грозит первый в истории дефолт в связи с окончанием льготного периода по процентным ставкам по долларовым облигациям.