Корпорация ExxonMobil столкнется с угрозой выживанию своего бизнеса, если продолжи т концентрироваться на ископаемых видах топлива, предупредил акционер-активист компании, хеджфонд Engine No 1.
«У ExxonMobil все еще нет надежного плана сохранения стоимости (бизнеса — ИФ) в условиях энергетического перехода», — говорится в презентации хедж-фонда, с которой ознакомилась Financial Times.
Фонд раскритиковал компанию за отказ «признавать, что спрос на ископаемое топливо может снизиться».
Нефтегазовая компания заявляет о своих «усилиях в таких областях, как улавливание углерода и производство биотоплива», однако Engine No 1 считает эти заявления «рекламой». Exxon улавливает менее 1% произведенного компанией углерода, если учитывать выбросы из-за использования топлива, которое она продает, отмечает акционер.
Engine No 1 был создан в 2020 году менеджером хедж-фондов Крисом Джеймсом и Чарли Пеннером из Jana Partners. Хедж-фонду принадлежит доля стоимостью в $50 млн в Exxon. Акционер-активист с декабря ведет борьбу с целью изменения совета директоров Exxon на собрании акционеров, которое запланировано на конец мая. Engine No 1 заручился поддержкой пенсионного фонда Calstrs и церковных уполномоченных, управляющих активами церкви Англии.
В декабре нефтегазовая компания объявила о цели снижения «интенсивности» производства парниковых газов, которая отражает объем выбросов на каждый добытый баррель, на 15-20% к 2025 году. Exxon также планирует сократить выбросы метана и сжигание попутного природного газа. Компания заявила, что ее цели соответствуют Парижскому климатическому соглашению.
Однако в презентации Engine No 1 утверждается, что общие выбросы Exxon вырастут к 2025 году. «ExxonMobil продолжает стремиться к росту добычи и таким образом увеличивает общий объем выбросов», — говорится в документе.
Институциональные акционеры Exxon, включая BlackRock и Vanguard, заявляли, что проблемы изменения климата будут играть решающее значение в их инвестиционных стратегиях.
Отвечая на заявления Engine No 1, Exxon призвала акционеров не позволять недавно созданному хедж-фонду «вводить себя в заблуждение». Компания отметила, про продолжит инвестировать в «недорогие и прибыльные» нефтяные активы, чтобы поддерживать выплату дивидендов, погашение долга и инвестировать в проекты низкоуглеродной энергетики.
В начале марта в совет директоров Exxon вошел инвестор-активист Джефф Уббен, который выступает за социально ответственное инвестирование. В январе Exxon начала раскрывать данные о выбросах от использования продаваемых компанией продуктов (Scope 3).
На прошлой неделе Exxon предложила проект улавливания и хранения углекислого газа в Мексиканском заливе стоимостью $100 млрд.
Exxon ранее заявляла, что, несмотря на мировые усилия по декарбонизации, нефть и газ продолжат играть ключевую роль в мировой экономике. Компания скептически относится к обещаниям своих конкурентов, включая BP Plc, инвестировать в возобновляемые источники энергии и достичь нулевых нетто-выбросов углерода.
Engine No 1 в своей презентации также пытается привлечь внимание акционеров к финансовым показателям Exxon. В условиях пандемии Exxon фиксировала убытки четыре квартала подряд, была исключена из расчета индекса Dow Jones и списала активы стоимостью почти $20 млрд.
При этом в Engine No 1 утверждают, что за десятилетие, предшествовавшее пандемии, компания потеряла $175 млрд стоимости, в то время как доходность ее акций составляла 28% по сравнению со средними 85% у Chevron Corp., Royal Dutch Shell, Total и BP.
Акции Exxon с начала текущего года подорожали почти на 35%, обогнав рост индекса S&P 500.