Европейские фондовые индексы продолжили падение, поскольку слабые данные по Германии и повышенные цены на нефть вновь вызвали опасения по поводу стагфляции во всей еврозоне.
Индекс Stoxx 600 снизился на 0,6% шестую сессию подряд после того, как производственные заказы в Германии резко упали в июле, поскольку проблемы крупнейшей экономики Европы продолжились в третьем квартале. Опасения относительно замедления роста и неустойчивой инфляции также усилились из-за цен на нефть марки Brent около 90 долларов за баррель после того, как крупнейшие производители нефти ОПЕК+ продлили сокращение поставок до конца года.
Слабость в Европе и усиливающиеся признаки замедления экономики в Китае оказывают давление на фьючерсы на акции в США, где усиливаются признаки того, что Федеральная резервная система не будет снижать процентные ставки в ближайшее время.
«Еврозона и Великобритания переживают рецессию, о которой рынки забыли три месяца назад», — сказал Руперт Томпсон, главный экономист Kingswood Holdings Ltd. «Очевидно, что в ближайшие месяцы рост пойдет в неправильном направлении, что означает, что фондовые рынки останутся под понижательным давлением».
Относительная устойчивость экономики США укрепила доллар, при этом растет уверенность в том, что Европейский центральный банк воздержится от повышения процентных ставок на своем заседании на следующей неделе. Доллар США стабильно торговался вблизи 5-1/2-месячного максимума по отношению к корзине валют развитых стран после роста за семь недель.
Евро получил кратковременный импульс от комментариев представителя ЕЦБ по установлению ставок Клааса Кнота, который сказал, что рынки, возможно, недооценивают шансы на повышение процентной ставки в сентябре.
«Наше долгосрочное мнение заключается в том, что доллар переоценен, но сейчас циклическое давление направлено в другую сторону, поэтому давление направлено на укрепление доллара», — сказал Томпсон, который ожидает, что ЕЦБ сохранит ставки на прежнем уровне на следующей неделе.
Япония предупреждает
В среду Япония выпустила свое самое сильное предупреждение за последние недели о быстром снижении курса иены, а ее главный валютный чиновник заявил, что страна готова принять меры на фоне спекулятивных движений на рынке. Вскоре после этого центральный банк Китая выступил с самым решительным руководством за всю историю, установив ежедневный базовый курс юаня, поскольку управляемая валюта ослабла до уровня, невиданного с 2007 года.
Оптимистичный прогноз по доллару также был усилен ростом цен на нефть.
Goldman Sachs Group Inc. предупредила о рисках повышения своего целевого показателя по Brent на конец года в 86 долларов за баррель, а UBS Global Wealth Management прогнозирует, что Brent и американский бенчмарк WTI завершат год на уровне 95 и 91 доллара за баррель соответственно.