Акции и валюты Азии выросли на фоне ослабления доллара, поскольку трейдеры перешли к более рискованным активам на фоне перспектив, что цикл ужесточения политики Федеральной резервной системы подходит к концу.
Фондовые индексы Гонконга выросли более чем на 2%, в то время как акции Австралии и Южной Кореи выросли примерно на 1%. Индекс MSCI по Азиатско ориентир был на пути к своей лучшей неделю в течение двух месяцев. Рынки в Японии будут закрыты на праздник. Фьючерсы на американские акции упали после неутешительных результатов Apple Inc.
Корейская вона выросла более чем на 1% по отношению к доллару США, самой высокой среди азиатских валют. Индекс доллара от Bloomberg снизился третью сессию подряд, достигнув самого резкого недельного снижения с середины июля.
Трейдеры сейчас обращают свое внимание на данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе США, которые будут опубликованы позднее в пятницу, чтобы еще больше определиться с курсом ставки ФРС. Bloomberg Economics ожидает, что темпы найма замедлятся и составят менее половины от значительного роста в сентябре.
«Рынки продолжили рост после заседания ФРС на этой неделе, когда председатель Пауэлл намекнул, что ФРС, возможно, прекратит повышение ставки», — написал в заметке Майкл Ван, старший валютный аналитик MUFG Bank. «Ключевым событием сегодня является число занятых в несельскохозяйственном секторе», где консенсус указывает на некоторую умеренность, сказал Ван.
Доходность долгосрочных казначейских облигаций упала в четверг. 10-летний бенчмарк снизился почти на восемь базисных пунктов. Торги казначейскими облигациями в Азии будут закрыты из-за праздников в Японии.
UBS ожидает, что доходность 10-летних казначейских облигаций упадет до 3,5% к июню следующего года, поскольку ФРС переключит свое внимание с повышения ставок на их снижение, по словам Солиты Марчелли, директора по инвестициям в Северной и Южной Америке UBS Global Wealth Management.
«Улучшение прогноза относительно мягкой посадки экономики США также должно обеспечить позитивный фон для акций», — сказала она.
Другие придерживаются более осторожного мнения. Хедж-фонд K2 Asset Management прогнозирует, что доходность 10—летних казначейских облигаций вырастет до 5% с 4,66%, в то время как Franklin Templeton говорит, что она может достичь максимума в 5,25% — уровня, который в последний раз наблюдался в 2007 году. Соруководитель отдела глобальных рынков Barclays Plc Стивен Дейнтон сказал, что «очень маловероятно», что ФРС закончит ужесточать политику.
Данные, опубликованные в преддверии публикации данных о заработной плате, показали, что производительность труда в США выросла больше всего за три года, что помогло смягчить инфляционное воздействие недавнего роста заработной платы.
«Данные по заработной плате в пятницу будут иметь решающее значение», — сказала Прия Мисра, портфельный менеджер JPMorgan Asset Management. «Если мы получим слабый отчет, ставки продолжат снижаться, но финансовые условия могут не ухудшиться дальше, поскольку рецессия может выглядеть более неизбежной. Сильный отчет, а затем рынок будет нервно наблюдать за действиями ФРС, чтобы увидеть, отреагируют ли они».
Возвращаясь к Азии, розничные продажи в Австралии в третьем квартале неожиданно выросли, в то время как последние данные частного опроса в Китае показали более медленный, чем ожидалось, рост сферы услуг. Рост розничных продаж в Сингапуре замедлился, в то время как индекс менеджеров по закупкам в Индии показал более медленные темпы расширения сферы услуг.
Нефть потеряла вторую неделю на фоне сдерживания войны между Израилем и ХАМАС и появления облаков на горизонте спроса. Золото впервые за четыре недели снизилось. Биткоин упал в пятницу после того, как Сэм Бэнкман-Фрид был признан виновным в массовом мошенничестве, которое привело к краху его биржи FTX.