Акции и облигации выросли после того, как Федеральная резервная система сигнализировала о снижении процентных ставок в следующем году, возобновив бычий импульс на рынках по мере ослабления инфляции.

Глобальный индикатор акций растет шестую сессию подряд после того, как S&P 500 завершил среду в пределах 2% от своего рекордного максимума и продолжил расти на торгах азиатских фьючерсов в четверг. Apple Inc и Dow Jones Industrial Average достигли рекордных максимумов.

Европейские фьючерсы на акции росли вместе с фондовыми индексами Австралии, Южной Кореи и Китая. Япония стала исключением в регионе, снизившись, в то время как иена укрепилась по отношению к доллару — на целых 1% — поскольку индекс доллара упал до четырехмесячного минимума.

Эти шаги последовали за «голубиными» сигналами в среду от ФРС, которая сохранила ставки на прежнем уровне и спрогнозировала, что их следующими шагами будут сокращения. Точечная диаграмма показала снижение на 75 базисных пунктов в 2024 году — более резкие темпы сокращений, чем указывалось в сентябре. В настоящее время трейдеры ожидают заседаний Банка Англии и Европейского центрального банка, которые должны состояться позднее сегодня, чтобы определить, находятся ли сопоставимые страны развитых рынков на пороге глобального цикла смягчения.

«ФРС сделала ранний рождественский подарок рынкам. Следующим шагом будет сокращение, и рынки теперь ожидают более быстрого и резкого цикла смягчения «, — сказала Келли Вуд, заместитель главы отдела фиксированного дохода в Schroders Plc в Сиднее.

Вуд ожидает «сильных показателей на всех рынках» в четверг в рамках широкого ралли рисковых активов.

Казначейские облигации устроили резкое ралли после заседания, которое продолжилось на азиатских торгах. Доходность 10-летних облигаций опустилась ниже 4% впервые с августа. Своп-контракты показывают ставки на 140 базисных пунктов смягчения в течение следующих 12 месяцев.

Глобальные спреды по корпоративным облигациям — разница в доходности между казначейскими облигациями и долгом компаний — сократились до уровней, которые в последний раз наблюдались в феврале 2022 года, что является еще одним признаком бычьих настроений. Спреды в Азии сузились в четверг до рекордно низкого уровня, достигнутого на прошлой неделе.

Данные из США перед заседанием ФРС в среду показали замедление роста цен производителей на фоне снижения цен на энергоносители. Это последовало за данными по потребительским ценам во вторник, которые показали снижение годового уровня инфляции — еще один признак того, что цены возвращаются к целевому показателю ФРС.

Падение доходности казначейских облигаций оказало давление на доллар и поддержало иену, которая торговалась на уровнях, невиданных с августа. Новозеландский и австралийский доллары также выросли, несмотря на снижение доходности государственных облигаций.

Валюты Таиланда, Южной Кореи, Индонезии и Малайзии укрепились примерно на 1% или более по отношению к доллару, что является признаком силы валют развивающихся рынков.

«Хрестоматийная «голубиная» реакция на акции и доллар США должна стать хорошим предзнаменованием для азиатских акций. Исключением может стать Япония, которой придется иметь дело с большой силой иены «, — сказал Чамат Де Сильва, старший управляющий фондом BetaShares Holdings в Сиднее.

Доходность 10-летних казначейских облигаций может упасть до низкого диапазона 3% в следующем году, предсказал Джеффри Гундлах из DoubleLine Capital в эфире CNBC после заседания ФРС. Респонденты последнего опроса Bloomberg Instant Markets Live Pulse видят скромный рост акций и облигаций в 2024 году и подчеркнули, что в перспективе ставки могут упасть не так резко, как прогнозируют рынки в настоящее время.

Австралия добавила больше рабочих мест, чем ожидалось в ноябре. Монетарные решения Филиппин и Тайваня должны быть приняты позднее в четверг.

Кантри Гарден Холдингс Ко. Акции выросли в четверг после того, как подразделение проблемного застройщика неожиданно погашало облигации на сумму 800 миллионов юаней ($111 миллионов), развеяв опасения по поводу дефолта.

«Голубиный» шаг со стороны ФРС «дает большую гибкость с точки зрения проведения НБК своей денежно-кредитной политики», поскольку китайский центральный банк находится в цикле смягчения, сказал Уильям Юэнь, инвестиционный директор Invesco, в эфире Bloomberg Television. По словам Юэня, Invesco имеет избыточный вес в китайских акциях в своих стратегиях в Азии за исключением Японии и любит розничную торговлю электронной коммерцией и услуги бизнеса.

В США биржевой оператор Nasdaq Inc. столкнулся с системной ошибкой в среду примерно во время решения ФРС, что привело к отмене некоторых ордеров на акции, по словам людей, знакомых с этим вопросом.

West Texas Intermediate, эталонная нефть США, выросла, но осталась около 70 долларов. Биткоин сократил рост в среду и торгуется вблизи $43 000, а золото немного выше $2 000 за тройскую унцию.