Акции в Азии выросли в преддверии экономических данных США и заседаний крупнейших центральных банков, которые дадут новые подсказки о вероятности снижения процентных ставок в следующем году.

Индексы акций Гонконга выросли, в то время как акции в материковом Китае стабилизировались, поскольку трейдеры ждут решений встречи китайских экономических политиков, которые могут указать, какого размера стимулирование ожидать в следующем году.

Индексы акций также выросли в Южной Корее и Австралии, в то время как в Японии рост снизился. И это после благоприятного начала недели в США, где трейдеры повышали акции третий день подряд. Доллар немного ослаб, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций увеличила потери на два базисных пункта. Фьючерсы на европейские акции выросли.

Индекс потребительских цен во вторник даст Уолл-стрит представление о том, продолжается ли тенденция снижения инфляции. Отчет будет опубликован за день до последнего запланированного решения Федеральной резервной системы на 2023 год, при этом ожидается, что чиновники сохранят ставки и объявят свое резюме экономических прогнозов. Вопрос в том, попытается ли ФРС смягчить ожидания смягчения политики после агрессивной «голубиной» переоценки инвесторов.

«Это может стать монументальной неделей для азиатских рынков, если данные по индексу потребительских цен США и ФРС вновь подтвердят, что цикл повышения ставок завершился. Заявления китайской CEWC также могут иметь ключевое значение, поскольку участники рынка ожидают стимулирования денежно-кредитной, налогово-бюджетной и промышленной политики для достижения цели роста на 2024 год», — сказал Чару Чанана, рыночный стратег Saxo Markets.

Ожидается, что в Китае Центральная экономическая рабочая конференция 2023 года завершится во вторник. По мнению Bloomberg Economics, встреча, скорее всего, укажет на более активную роль налогово-бюджетной политики, включая более раннюю загрузку финансирования и усиление реализации для повышения эффективности политики.

Между тем, иена сократила потери после своего самого большого падения за более чем месяц в понедельник, которое было вызвано отчетом о том, что чиновники Банка Японии не видят необходимости спешить с отменой отрицательных процентных ставок в этом месяце. Продажа пятилетних государственных облигаций страны привела к более высокой, чем ожидалось, цене отсечения, что сигнализирует об устойчивом спросе, поскольку спекуляции по поводу потенциального выхода Банка Японии из режима отрицательных процентных ставок ослабли.

Цены производителей Японии замедлились в ноябре до самого медленного уровня почти за три года, что подтверждает мнение Банка Японии о том, что инфляционное давление замедляется.

«Пара USD/JPY отыграла большую часть своего падения 7 декабря, поскольку медвежьи позиции ослабевают на фоне мнений о том, что предыдущие ястребиные ожидания, возможно, были преувеличены. Это происходит на фоне того, что чиновники Банка Японии продолжают добиваться убеждения в своих условиях роста заработной платы, чтобы быть уверенными в достижении «устойчивой инфляции» для разворота политики», — сказал Джун Ронг Йип, рыночный аналитик IG Asia Pte.

Азиатско-Тихоокеанский индекс MSCI зафиксировал двухдневное снижение. Акции технологических компаний показали наибольший рост после того, как рост акций американских аналогов привел к тому, что индекс Philadelphia Semiconductor достиг самого высокого уровня закрытия с января 2022 года.

По прогнозам экономистов, отслеживаемых Bloomberg, индекс потребительских цен в США останется на уровне 0% благодаря падению цен на энергоносители, а базовая инфляция в месяц составит 0,3%. Опрос, проведенный 22V Research, показывает, что 46% опрошенных инвесторов считают, что реакция рынка на индекс потребительских цен будет неоднозначной или незначительной, 28% делают ставку на событие «риск-офф» и только 26% видят реакцию «риск-он».

«Краткосрочные инфляционные ожидания резко снизились из-за снижения цен на энергоносители в последние месяцы. Это дает ФРС больше возможностей для рассмотрения вопроса о снижении ставок, поскольку риски снижения активности и риски роста инфляции становятся более сбалансированными», — заявили Анна Вонг и Стюарт Пол из Bloomberg Economics.

В других странах фьючерсы на природный газ установились на самом низком уровне за шесть месяцев, поскольку прогнозы по США стали более теплыми в начале следующего года, сигнализируя о слабом спросе, поскольку добыча достигает новых рекордов. Нефть выросла после падения почти до пятимесячного минимума на фоне опасений избыточного предложения после того, как обещания ОПЕК+ продлить и углубить сокращение добычи не смогли остановить падение цен. Золото подорожало после падения на 1,1% в понедельник и снова торговалось ниже $2000 за унцию.

Биткойн вырос после сообщения о самом резком падении за почти четыре месяца, поскольку трейдеры начали фиксировать прибыль после роста более чем на 150% в этом году, что вызвало крупные ликвидации бычьих ставок.

В корпоративном мире акции крупнейшей коммунальной компании Японии Tokyo Electric Power Co. упали, развернув недавнее ралли после того, как рост на 39% за последние четыре дня сделал их акции наиболее перекупленными в индексе Nikkei 225 Stock Average.

Changxin Memory Technologies Inc. откладывает первичное публичное размещение акций и вместо этого рассмотрит вопрос о привлечении средств на сумму около 140 миллиардов юаней ($19,5 миллиардов), став последней китайской компанией, отменившей дебют из-за нестабильных рыночных условий.