Инвестиционная группа (ИГ) «Русские фонды» подала ходатайство на покупку Оренбургского негосударственного пенсионного фонда (НПФ) «Доверие», на который раньше претендовали «ВТБ Пенсионный фонд» и «Газфонд Пенсионные накопления». В случае успеха сделки группа не только удвоит размер пенсионных активов, но и выйдет в сегмент обязательного пенсионного страхования (ОПС). Однако к сделке могут возникнуть вопросы у ЦБ, который уже отказывал «Русским фондам» в приобретении НПФ, занимающихся ОПС.
Компания «Ладья ривер» (акционеры — Сергей Васильев, Константин Бейрит, Геннадий Лаунер), входящая в ИГ «Русские фонды», подала в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) ходатайство на покупку 100% акций Оренбургского НПФ «Доверие». На раскрытие ФАС этой информации обратил внимание «Интерфакс». Акционеры регионального фонда давно искали покупателя на актив, а среди претендентов назывались «ВТБ Пенсионный фонд» и «Газфонд ПН».
В 2003–2013 годах «Русские фонды» вели пенсионный проект, консолидировав 17 НПФ на базе Первого национального пенсионного фонда, который затем был продан структурам бывшего совладельца АФК «Система» Евгения Новицкого. Однако Банк России не допустил НПФ в систему гарантирования прав застрахованных лиц Агентства по страхованию вкладов (АСВ), а затем, в июне 2016 года, аннулировал его лицензию вместе с другими фондами, собранными господином Новицким в группу.
В 2015 году группа решила вернуться на пенсионный рынок, начав скупать небольшие НПФ — «Пенсион-инвест», «Социальный мир», «Уголь», «Поддержка». Они были консолидированы на базе приобретенного в 2017 году «Внешэкономфонда». В следующем году на фонд также перевели обязательства НПФ «Титан». На конец третьего квартала активы «Внешэкономфонда» составили 6,3 млрд руб., из них пенсионные резервы — 5,4 млрд руб.
Все приобретенные «Русскими фондами» НПФ занимались негосударственным пенсионным обеспечением и не входили в систему гарантирования АСВ, а значит, не имели права заниматься ОПС.
Как рассказали два собеседника “Ъ”, знакомые с деятельностью группы, она несколько раз предпринимала попытки купить НПФ, входящий в систему гарантирования, однако ЦБ не согласовывал эти сделки. В Банке России, «Русских фондах» и НПФ «Доверие» не ответили на запрос “Ъ”.
Оренбургский НПФ «Доверие» — средний по размерам региональный фонд. Он входит в систему гарантирования АСВ. На конец сентября активы фонда составляли 8,1 млрд руб., из них пенсионные накопления — 7,5 млрд руб., а пенсионные резервы — 0,34 млрд руб. Число застрахованных лиц превышало 113 тыс. человек, количество участников составляло около 20 тыс. граждан.
«Не факт, что и в этот раз регулятор согласует «Русским фондам» покупку НПФ, занимающегося ОПС»,— полагает один из собеседников “Ъ”. Но если у группы получится приобрести региональный фонд, активы ее пенсионного дивизиона достигнут почти 15 млрд руб. Источники “Ъ” сходятся во мнении, что в этом случае стоит ожидать дальнейшей консолидации активов на одном из фондов.
«Русские фонды» никак не зарекомендовали себя за почти 20 лет работы на пенсионном рынке ни в рыночном, ни в кэптивном привлечении новых клиентов в НПФ»,— говорит гендиректор консалтинговой компании «Пенсионный партнер» Сергей Околеснов.
Однако, по его словам, группа известна как успешный консолидатор финансовых активов с последующей их перепродажей. «В этом плане покупка НПФ, имеющего возможность работать с ОПС, выглядит логичной: в этом случае фонд считается полноценным и его капитализация повышается»,— отмечает эксперт. Причем фонд с активами около 15 млрд руб., подчеркивает он,— это достаточно крупный игрок, который может стать объектом интереса крупных финансовых структур.