Российский IT-холдинг «Фабрика ПО» (бренд FabricaONE.AI) готовится к выходу на публичный рынок. По данным инсайдеров, компания планирует провести первичное размещение акций до конца 2025 года, рассчитывая привлечь от 3 до 5 миллиардов рублей.
Новая структура, созданная на базе «Софтлайна», объединила ключевые активы группы в сфере заказной разработки и тиражного программного обеспечения. В портфель вошли такие компании, как SL Soft, SL Prom Soft, «Девелоника» и «Академия АйТи».
Финансовые показатели демонстрируют уверенную динамику: выручка объединенных активов выросла с 10,1 млрд рублей в 2022 году до 18,6 млрд рублей в 2024-м. Рентабельность по EBITDA за этот период увеличилась с 10,7% до 18,7%.
Согласно исследованию консалтинговой компании Б1, FabricaONE.AI занимает лидирующие позиции на ключевых IT-рынках. Холдинг контролирует 11% рынка заказной разработки ПО, 22% рынка автоматизации бизнес-процессов и 10% корпоративного обучения.
Официальный представитель «Фабрика ПО» подтвердил изучение возможности выхода на биржу, отметив, что в случае принятия решения о размещении стоимость компании и объем сделки будут определены в ходе ее реализации.
Эксперты оценивают перспективы размещения сдержанно-оптимистично. Начальник управления анализа рынка акций Газпромбанка Сергей Либин указывает, что искусственный интеллект — перспективное направление, которое будет расти. При этом он отмечает непростое состояние технологического сектора.
Аналитики выделяют конкурентные преимущества FabricaONE.AI, включая редкую бизнес-модель, рекуррентную выручку от подписок и отсутствие долговой нагрузки. По оценкам, компания может быть оценена по мультипликаторам, сопоставимым с материнским «Софтлайном».
Успех размещения будет зависеть от нескольких факторов: ценовой политики, рыночной конъюнктуры и способности компании демонстрировать рост эффективности за счет внедрения AI-технологий.
