Китай, крупнейший в мире потребитель железной руды, предпринимает все более жесткие шаги для усиления контроля над рынком морских поставок стоимостью 132 миллиарда долларов. Государственная компания China Mineral Resources Group (CMRG) использует тактику давления на ведущих мировых поставщиков, включая австралийский BHP, стремясь выбить для своих сталелитейных заводов более выгодные условия. Об этом сообщает агентство Reuters.
В ноябре CMRG рекомендовала китайским сталелитейным заводам и трейдерам воздержаться от покупки спотовых партий второго по значимости продукта BHP, спустя несколько месяцев после аналогичного «черного списка» для первого продукта. По оценкам трейдеров и аналитиков, этот шаг стал эскалацией: ранее CMRG не запрещала несколько продуктов от одного поставщика одновременно.
Переговоры, о которых идет речь, охватывают основную долю производства рудников BHP на северо-западе Австралии и покрывают около пятой части потребностей Китая. Опрос, проведенный журналистами Reuters среди нескольких десятков руководителей сталелитейных и горнодобывающих компаний, показывает, что, несмотря на растущую настойчивость CMRG, ее успехи пока ограничены.
«Нет, она не добилась для нас более выгодных цен или условий, и нам приходится платить дополнительные комиссионные за эту «услугу». Но какой у нас выбор? Это политическая задача, и вы должны сотрудничать», — заявил менеджер одной из сталелитейных компаний, пожелавший остаться анонимным.
CMRG была создана в 2022 году для консолидации закупок и усиления переговорных позиций Китая, который долгое время недоволен высокими прибылями горнодобывающих гигантов на фоне мизерной маржи сталелитейных заводов. По оценкам Wood Mackenzie, сейчас компания ведет переговоры от имени предприятий, на которые приходится более половины ежегодного импорта железной руды в Китай, превышающего 1,2 миллиарда тонн.
Аналитик RBC Каан Пекер отмечает, что тактика CMRG в переговорах с BHP может создать прецедент для сделок с другими гигантами: Rio Tinto, Fortescue и бразильской Vale. Цель — сократить исторически высокую, достигавшую 80%, маржу поставщиков руды.
Параллельно CMRG работает над снижением волатильности цен, агрессивно скупая спотовые партии через свою торговую площадку в Шанхае. По данным источников, компания поставила цель на торговлю 100 миллионами тонн в 2025 году.
Ключевым фактором будущего влияния Китая станет проект «Симанду» в Гвинее, запуск которого ожидается с 2028 года. Месторождение, где китайские компании являются крупнейшими акционерами, будет производить около 7% мировых поставок, что, по прогнозам, создаст профицит рынка и значительно усилит переговорные позиции CMRG.
«Наращивание добычи на «Симанду» рассматривается как предвестник структурного сдвига в рыночной динамике. Это подорвет доминирование Австралии в поставках железной руды в Китай», — считает Пекер.
Однако многие представители горнодобывающей отрасли скептически оценивают способность CMRG влиять на рынок, где она не контролирует предложение.
