Потребительское кредитование в Китае переживает не лучшие времена. Банки столкнулись с резким ростом просроченных займов и одновременно — с нежеланием домохозяйств брать новые кредиты, несмотря на давление регуляторов. Известно, что власти КНР с марта активно подталкивают финансовые учреждения к увеличению объемов дешевых кредитов, чтобы поддержать экономику на фоне торговой войны с США. Однако стратегия дала сбой: ставки сначала упали до рекордных 3%, но затем банки были вынуждены их повысить из-за угрозы убытков.
«Найти надежных заемщиков сейчас крайне сложно. С одной стороны, есть планы по выдаче кредитов, с другой — риск роста «плохих» долгов», — признается руководитель отделения государственного банка, пожелавший остаться анонимным.
По его словам, сотрудники филиалов даже берут займы друг у друга, лишь бы выполнить нормативы.
Ситуацию усугубляют сокращения зарплат в финансовом секторе, промышленности и госструктурах, а также опасения граждан потерять доходы из-за американских пошлин. По данным Народного банка Китая, рост потребительского кредитования в I квартале замедлился до 6,1% против 8,7% годом ранее.
Доля необеспеченных кредитов (NPL) в портфелях коммерческих банков пока стабильна — 1,51%, но у региональных учреждений цифры тревожные: у Bohai Bank показатель взлетел до 12,37%, у Harbin Bank — до 5,51%.
«Клиенты просто не могут платить из-за последствий торговой войны», — поясняет менеджер одной из местных кредитных организаций.
Экономисты отмечают: хотя уровень долговой нагрузки китайских домохозяйств (60% ВВП) ниже, чем в США (70%) или Южной Корее (90%), скорость роста просрочек вызывает опасения. Только за первый квартал 2025 года банки выставили на продажу проблемных кредитов на 74,3 млрд юаней ($10,3 млрд). Это почти втрое больше, чем за аналогичный период 2024-го.
Ключевая проблема — психология населения. Опрос ЦБ показал: 61,4% семей предпочитают копить, а не брать в долг.
«Люди боятся нестабильности, поэтому сокращают расходы. Дело не в доступности кредитов, а в отсутствии уверенности в завтрашнем дне», — комментирует Кристофер Беддор из Gavekal Dragonomics.
Эксперты сходятся во мнении: краткосрочное стимулирование спроса через кредиты не заменит роста реальных доходов. Но этот путь потребует от властей куда более сложных реформ.
