Федеральная резервная система США провела ежегодную проверку устойчивости крупнейших банков страны, моделируя сценарий серьезного экономического спада. Результаты стресс-теста, опубликованные в среду, показали, что 31 крупный банк обладает достаточным капиталом для покрытия потенциальных убытков в размере почти 685 миллиардов долларов.
Особое внимание в этом году было уделено сектору коммерческой недвижимости, где наблюдаются повышенные риски из-за изменения рабочих привычек после пандемии и роста процентных ставок. Гипотетический сценарий включал падение стоимости коммерческой недвижимости на 40%, что значительно превышает текущие рыночные ожидания.
Крис Маринак, руководитель отдела исследований Janney Montgomery Scott, отметил: «Во многих отношениях должно быть чувство комфорта от того, что банки могут пережить очень сильный шторм. Хотя это не означает, что ФРС считает, что коммерческая недвижимость вне опасности».
Стресс-тест также включал моделирование снижения цен на жилье в США на 36%, падения цен на акции на 55% и роста уровня безработицы до 10%. Эти параметры призваны оценить способность банков продолжать кредитование в условиях серьезной глобальной рецессии.
Результаты теста приобрели особую значимость после краха нескольких средних банков в прошлом году, что вызвало критику в адрес ФРС за недостаточную оценку уязвимости банков к росту процентных ставок.
Сектор коммерческой недвижимости остается под пристальным вниманием, учитывая, что в 2024 году наступает срок погашения коммерческих ипотечных кредитов на сумму 929 миллиардов долларов.
Среди протестированных банков Goldman Sachs показал наибольший прогнозируемый убыток по кредитам на коммерческую недвижимость — 15,9%. За ним следуют RBC USA, Capital One и Northern Trust с прогнозами на уровне 15,8%, 14,6% и 13% соответственно.
