Аргентинские банки, не принимая ничего само собой разумеющегося в преддверии президентских выборов, которые состоятся в эти выходные, наращивают наиболее ликвидные активы, чтобы гарантировать, что они смогут выдержать потенциальный всплеск изъятия песо.
Никто не прогнозирует резкого сокращения депозитов после голосования, в котором министр экономики Серхио Масса противостоял конгрессмену-либертарианцу Хавьеру Милеи — действительно, после первого тура голосования в октябре ничего подобного не произошло. Но после того, как их застал врасплох скачок спроса в преддверии голосования, усугубленный правительственными ограничениями, введенными в последнюю минуту, из-за которых в главном аэропорту страны остались кучи наличных, они хотят быть готовыми.
В Аргентине широко распространены слухи о том, что девальвация валюты практически неизбежна в ближайшие дни или недели после голосования, поэтому вполне возможно, что вкладчики поспешат снять свои депозиты в песо, чтобы купить доллары на черном рынке в преддверии изменений. Это особенно верно, если победителем окажется Милеи, учитывая его план отказаться от песо и заменить его долларом в попытке обуздать инфляцию, которая превысила 140%.
Аргентинские финансовые организации увеличили свои запасы однодневных облигаций в песо (называемых «pas») на 47% за последние полтора месяца, доведя их до самого высокого уровня почти за два года. Тем временем они сократили запасы 28-дневных облигаций в песо (Leliq) на 10%.
В сентябре и октябре банки были вынуждены импортировать доллары, чтобы справиться с выводом сбережений со счетов, номинированных в этой валюте. Курс песо перешел в свободное падение, упав до 1000 долларов за доллар на черном рынке, который аргентинцы используют для обхода контроля. Южноамериканская страна разрешает вкладчикам держать счета в долларах, и многие делают это как способ защиты от инфляции и падения стоимости национальной валюты на 90% за последние четыре года.
При нынешнем положении дел кредиторы считают, что у них все еще достаточно наличных долларов, чтобы удовлетворить любой всплеск спроса, по словам Андреса Боренштейна, экономиста консалтинговой фирмы Econviews в Буэнос-Айресе.
Согласно данным центрального банка, в октябре аргентинцы сняли 4,5% своих сбережений в долларах и 10% сбережений в песо. Но большая часть этих снятий пришлась на начало месяца. После первого тура голосования 22 октября депозиты в песо и долларах в финансовой системе страны остались на прежнем уровне.
И Масса, и Милеи сместились в сторону более центристских позиций по мере приближения второго тура голосования, что также может укрепить доверие аргентинцев к экономике.
«Мы не знаем, что будет делать победитель. Неопределенность политики, которую могут проводить два кандидата в президенты, делает предпочтительным иметь эту дополнительную ликвидность», — сказал Диего Хамейдес, главный экономист Banco Galicia, крупнейшего частного банка Аргентины по размеру активов.