Axa IM Prime, подразделение глобального управляющего активами, недавно приобретенного BNP Paribas SA, активно наращивает инвестиции в азиатские хедж-фонды. Эксперты отмечают, что этот тренд усилился за последние пять лет, после того как американские институциональные инвесторы сократили присутствие в регионе, оставив местных управляющих без значительных вливаний капитала.
«Сейчас от 20% до 30% активов наших портфелей размещены у азиатских специалистов. Пять лет назад этот показатель был нулевым», — рассказал руководитель направления хедж-фондов Axa IM Prime Йохан Роперс.
Известно, что подразделение, управляющее активами на $5 млрд, запустило программу поддержки начинающих управляющих, выделяя до $100 млн на развитие перспективных фирм. Это помогает им достичь масштаба, привлекательного для крупных институциональных инвесторов.
Рост процентных ставок в последние годы изменил подход к инвестициям. Если раньше хедж-фонды рассматривались как альтернатива облигациям, то теперь их ожидаемая доходность выросла до 11%, превратив в замену акциям.
«В Азии много талантливых управляющих, которые работают с более агрессивными стратегиями, чем их коллеги в Европе и США. Это идеально соответствует новым рыночным условиям», — отметил Роперс.
Несмотря на недавний обвал китайского рынка, азиатские хедж-фонды демонстрируют впечатляющую динамику. Индекс Eurekahedge Asian Hedge Fund с конца 2023 года принес инвесторам 9,3% годовых, опередив глобальный показатель в 8,1%.
