Фондовые рынки обновили очередной максимум. Трамп укрепил доллар





Индексы американского фондового рынка в очередной раз за последние несколько дней обновили исторические максимумы. В центре внимания находятся результаты компаний, а также сигналы, поступающие из центральных банков.

Анонсы нового регулирования налогов от Дональда Трампа способствовали укреплению доллара.

Сессия на фондовой бирже завершилась небольшим колебаниемИндекс Dow Jones Industrial к закрытию вырос на 0,59 процента, до 20.172,33 пункта. S&P 500 прибавил 0,58 процента и составил 2.307,87 пункта. Nasdaq Comp. увеличился на 0,58 процента, до 5.715,18 базисных пункта.

Более чем 10 процентов потеряли в стоимости акции Twitter. Выручка за IV квартал 2016 года и прогноз прибыли на I квт. владельца социальной сети отличается от ожиданий рынка.

Понижалась также стоимость Coca-Cola. Производитель напитков сообщил, что ожидает снижения прибыли в 2017 году на четыре процента.

В центре внимания рынка во второй половине дня находилось выступление Дональда Трампа. В ходе встречи с председателями компаний воздушного сектора, президент США пообещал, что в течение ближайших 2-3 недель объявит «замечательную» информацию в вопросе снижения налогов для американских компаний. Трамп пообещал также улучшение качества инфраструктуры в США, о чем было объявлено ранее.

«У нас есть устаревший подвижной состав, аэропорт, вокзал, устаревшие аэропорты и дороги в плохом состоянии. Мы это изменим», — сказал Трамп.

В ответ на слова Трампа укрепился доллар. Курс EUR/USD снизился на 0,3 процента, до 1,066 с интервалом колебаний в четверг в ходе сессии 1,067-1071.

Четко вверх, на 0,9 процента, устремился курс USD/JPY, с 113,2-112,2, укрепился в районе 113. Рынки ждут результата двухдневной встречи премьер-министра Японии Синдзо Абэ и Дональда Трампа, которая начнется в пятницу. Одной из тем, которую должны обсудить оба лидера, будет валютная политика.

Интерес на рынке вызывают также заявления членов центральных банков. В четверг Джеймс Блад, президент ФРС Сент-Луис, спрогнозировал, что повышение процентных ставок в США в марте не потребуется, учитывая неопределенность в отношении формы фискальной политики в США. В последнее время увеличение процентной ставки на мартовском заседании отрицали и другие региональные представители ФРС, в частности, Патрик Харкер и Джон Уильямс.

Торги на фондовой бирже во вторник завершились небольшим ростомВ центре внимания на следующей неделе будет выступление председателя ФРС Джанет Йеллен перед американским Конгрессом. Йеллен дважды окажется в центре внимания общественности — во вторник и среду. Аналитики отмечают, что это будет одна из последних возможностей для Йеллен, чтобы обозначить возможное повышение стоимости денег в марте. В настоящее время рынок оценивает вероятность подобного решения лишь на 26 процентов.

Росли цены на нефть. Инвесторы не испугались сильного роста запасов сырья в американских хранилищах. Запасы нефти в США увеличиваются пятую неделю кряду.  На прошлой неделе увеличение составило 13,83 млн. баррелей. Это второй рекордно высокий рост за последние 35 лет.

Рынки ждут две важные публикации, которые продемонстрируют в какой степени страны в составе ОПЕК реализовали записи, действующего с января соглашения об ограничении производства сырья. В пятницу ежемесячный отчет представит Международное энергетическое Агентство, а ОПЕК аналогичный отчет опубликует в понедельник. По расчетам Bloomberg страны ОПЕК выполнили цели снижения добычи (1,8 млн. баррелей нефти в сутки для всего картеля) примерно на 60%. В свою очередь, по данным Petro-Logistics, компании, занимающейся мониторингом рынка нефти, объем снижения составил в январе 75% от общего количества.

В Европе индекс Euro Stoxx 50 вырос на 1,23%. Французский CAC 40 прибавил 1,25%, британский FTSE 100 увеличился на 0,57 процента. Немецкий DAX вырос на 0,86 процента.

ФРС оставил без изменений основную процентную ставкуПродолжить рост индексов в Европе позволили банки. Индекс Euro Stoxx Banks прибавил более одного процента. В четверг котировки кредиторов повышались, в первую очередь, благодаря Societe Generale, который превзошел консенсус по прибыли за IV кв. и повысил процентную ставку по дивидендам. В ответ на результаты снижались акции Commerzbank.

Хорошо чувствовал себя французский нефтяной концерн Total, который поднял дивиденд на 1,6 процента, а в IV кв. продемонстрировал прибыль выше ожиданий.

Все еще напряженной остается ситуация вокруг греческих государственных финансов. После публикации доклада МВФ, в понедельник, в котором кредитор повторил, что без сокращения долга кредиторами, греческий государственный долг является неподъемным, со стороны некоторых стран ЕС приходят критические заявления относительно позиции Фонда. В четверг доходность 2-летних греческих облигаций, с погашением в 2019 году, выросла впервые с сентября 2016 года более чем на 10 процентов — на 70 базисных пунктов.

В четверг за закрытыми дверями во второй половине дня в Берлине встретились президент Европейского Центрального Банка Марио Драги и канцлер Германии Ангела Меркель. В субботу днем французский журнал Challenges сообщил, что в ходе внутреннего заседания ЕЦБ, Драги заявил, что до конца 2019 года, то есть, до истечения срока его полномочий, ЕЦБ должен поддерживать аккомодационную монетарную политику.

ПОВЫШЕНИЕ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ В США В МАРТЕ НЕ ТРЕБУЕТСЯ — БЛАД

«Маловероятно, что фискальная неопределенность (в США) будет в значительной степени влиять на мартовское заседание ФРС. Мы не должны делать никаких движений (повышение ставок), поскольку мы имеем дело с неопределенностью аппарата, то почему бы не подождать, пока ситуация не прояснится?» — сказал в четверг Джеймс Блад, президент ФРС в Сент-Луисе.

СШАПо его оценке, «не похоже», чтобы в экономике США создавалось «неправильное» давление инфляции.

Комментируя экономические решения Дональда Трампа Блад сказал, что в связи с тем, что экономика сейчас находится в рецессии, это решение (снижение налогов) не должны приниматься в качестве противоцикличных, что по его мнению является источником «большого недоразумения».

РОСТ ПРОЦЕНТНЫХ СТАВОК В США БУДЕТ СПОСОБСТВОВАТЬ СОКРАЩЕНИЮ БАЛАНСА ФРС

После роста процентных ставок в США, Федеральный Комитет Открытого Рынка может оказаться в более выгодном положении, чтобы отказаться от реинвестирования средств или иным образом уменьшить балансовую сумму ФРС, — заявил в четверг Джеймс Блад, президент ФРС в Сент-Луисе. По его словам, прекращение реинвестирования средств в баланс может способствовать более естественному соответствию процентных ставок по всей длине кривой, наряду с нормализацией денежно-кредитной политики.

Если ФРС будет на самом деле общаться с рынком в вопросе снижения общей балансовой суммы, то этот процесс будет проходить очень гладко, — признался экономист. Он добавил, что решения по вопросу снижения балансовой суммы не будет принято очень быстро.

СНИЖЕНИЕ ЧИСЛА НОВЫХ БЕЗРАБОТНЫХ В США

Как отреагировали в мире на указ Трампа о запрете приема беженцевКоличество людей, обращающихся в первый раз за пособием по безработице, на прошлой неделе в США снизилось на 12 тысяч, до 234 тысяч человек против 246 тысяч неделей ранее. Экономисты на Уолл-Стрит ожидали, что число новых безработных составит 249 тысяч.

Число безработных, продолжающих получать пособия, составило 2,078 млн в неделю (подотчетный период завершился 28 января) — сообщил Департамент Труда. Здесь аналитики ожидали 2,058 млн человек.

СОКРАЩЕНИЕ ДОЛГА ГРЕЦИИ ИСКЛЮЧЕНО — ГЕРМАНИЯ, НИДЕРЛАНДЫ

Немецкий министр финансов исключил в пятницу возможность сокращения греческого долга кредиторами, чего требует МВФ. «Не возможно снизить долг члена валютного союза, это запрещено Лиссабонским Договором. Для Греции это будет означать выход из зоны евро», — сказал в интервью ARD Вольфганг Шойбле. Ранее в подобном тоне высказался голландский министр финансов Йерун Дейсселблум, который пригрозил, что его страна выйдет из программы помощи Греции, если МВФ больше не будет принимать в ней участие.

ЯПОНИЯ ХОЧЕТ ОБСУДИТЬ ВАЛЮТНЫЕ ВОПРОСЫ

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ намерен убедить Дональда Трампа провести обсуждение валютных вопросов на форуме G-7 и G-20, а не между отдельными странами, — сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источники, близкие к делу. Абэ прибудет в США в ближайшую пятницу на двухдневные переговоры с Трампом. Как сообщает агентство, Абэ должен сказать президенту США, что денежная политика Японии направлена на борьбу с дефляцией в стране, а не ослабление иены. На прошлой неделе Дональд Трамп обвинил Китай и Японию в девальвации национальной валюты.

япония2Некоторые участники рынка, учитывая рост доходности на внешних рынках, предполагают, что Банк Японии может принять решение о повышении доходности 10-летних облигаций, — сказал в четверг Хироши Накасо, вице-президент Банка Японии (Фанк). Я считаю, что очень важным сейчас является, чтобы банк постоянно проводил сильное монетарное ослабление, — добавил он.

На прошлой неделе доходность 10-летних японских облигаций выросла выше 0,1 процента, с -0,1 процента летом 2016 года, после того как Фанк ввел политику «управления кривой доходности» для поддержания доходности 10-летних облигаций в районе 0%. В связи с глобальным ростом доходности казначейских бумаг после избрания Дональда Трампа президентом США, на рынке появились спекуляции, что Фанк может поднять цель для долгосрочных процентных ставок, что будет означать снижение регулятором масштабов скупки ценных бумаг с рынка, то есть ужесточения денежно-кредитной политики.

РЫНОК РАЗОЧАРОВАН РЕЗУЛЬТАТАМИ TWITTER

Выручка Twitter в четвертом квартале 2016 года составила 717 млн долларов против $740 млн ожиданий, скорректированная прибыль на акцию — 16 центов против 12 центов консенсус. Владелец социальной сети рассчитывает, что в I квт. 2017 года скорректированная EBITDA составит 75-95 млн долларов. Между тем, аналитики ожидали этот показатель на уровне $187 млн. Динамика продаж компании в IV кв. замедлилась до одного процента против 48% за аналогичный период 2015 года. Портал в IV кв. зафиксировал прирост в два миллиона новых пользователей, что в сумме составляет 319 млн пользователей.

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ SOCIETE GENERALE ВЫШЕ ОЖИДАНИЙ

Чистый результат Societe Generale в IV кв. составила 390 млн. евро, что на 41 процент меньше, чем за аналогичный период 2015 года, но выше ожиданий в 315 млн евро. Французский кредитор также сообщил о повышении процентных выплат дивидендов на 10 процентов, до 2,2 евро на акцию.



Добавить комментарий